Městská knihovna se nachází v 1. patře Kulturního domu na Horské ulici č.p. 184, kde je od roku 1994. Zřizovatelem bylo do 30. 4. 2012 Město Budišov nad Budišovkou. Od května 2012 patří knihovna pod Středisko volného času, příspěvkovou organizaci.

Městská knihovna poskytuje veřejné knihovnické služby, meziknihovní výpůjční službu a přístup na veřejný internet (k dispozici je 1 internetové pracoviště).